Forex Portfolio Diversification

Diversification du portefeuille Temps réel après les heures Avant le marché Actualités Citation Flash Citation Citation Graphiques interactifs Réglage par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Comment créer un portefeuille de Forex pour diversifier votre risque La plupart des nouveaux commerçants de forex de négocier une seule paire à la fois essayer de gagner de l'argent en utilisant les indicateurs, les systèmes de négociation et de gestion de l'argent. Dans cet article, je vais vous expliquer un moyen facile de s'en tenir à la tendance dans le Forex diversifier votre risque grâce à un portefeuille de paires de devises. En d'autres termes, les lecteurs apprendront à composer des portefeuilles de paires afin que les pertes de certaines paires soient compensées, au moins, voire dépassées, par les bénéfices du repos. Pour diversifier notre risque en Forex, nous allons créer un Classement de paires en utilisant une mesure homogène. Il existe plusieurs techniques sur la façon de créer un classement des paires. Dans cet article je vais donner une vue très pratique d'une méthode générale que les lecteurs peuvent utiliser pour composer leur propre portefeuille de Forex. Cette méthode est illustrée par un exemple basé sur l'approche de Schellings4, qui, je pense, peut être très intéressante pour cette communauté. L'article commence à décrire brièvement quelques considérations (concepts et indicateurs) nécessaires pour comprendre l'exemple. Ensuite, toutes les étapes de la méthode sont détaillées à l'aide d'un exemple utilisant l'approche de Schellings. Ensuite, l'article décrit une stratégie brève basée sur le portefeuille créé montrant comment l'exploiter. Enfin et avant les références, quelques conclusions intéressantes sont présentées. 2 CONSIDÉRATIONS PRÉCÉDENTES Concepts: Diversification: Dans le domaine financier, la diversification signifie réduire le risque en investissant dans divers actifs (1). Indicateurs RSI: L'indice de force relative (RSI) est un indicateur technique. Destiné à tracer la force actuelle ou historique ou la faiblesse d'un stock ou d'un marché basé sur les cours de clôture d'une période de négociation récente. (2) Le taux de variation (ROC) est un simple indicateur d'analyse technique indiquant la différence entre le cours de clôture d'aujourd'hui et le clôture de N jours (3). SMA: Moyenne mobile simple (SMA) est la moyenne non pondérée des n points de référence précédents (5). Pour cet article, nous considérons des SMA de 10 et 30 périodes. Remarques: Dans tous les exemples, nous utilisons des données journalières à la fermeture à New York (22h00). 3 GÉNÉRATION DE PORTEFEUILLES FOREX. UNE MÉTHODE GÉNÉRALE 3.1 ÉTAPE 1. Sélectionner une mesure homogène pour toutes les paires. Pour illustrer la méthode, nous suivons l'approche Schellings4, mais les lecteurs sont libres d'utiliser tout autre indicateur. Schelling utilise le RSI (3). Cependant, le RSI peut être très volatil sur les graphiques quotidiens, de sorte que nous le ramollirons en utilisant deux moyennes mobiles simples (SMA) de 10 et 30 périodes, respectivement. Le graphique ci-dessous montre un exemple appliqué à l'EURUSD: Nous allons utiliser ces moyennes pour créer un ratio de force ou de faiblesse de la paire. Pour ce faire, nous divisons la SMA de 10 périodes du RSI par la SMA de 30 périodes, et nous multiplions le résultat par 100, obtenant une mesure lissée de la force relative de la paire. Le résultat est indiqué dans le graphique ci-dessous (RatioMARSI au bas de l'image): 3.2 ÉTAPE 2. Mesure de la quantité de mouvement. Nous avons déjà un indicateur de la force de la tendance d'une paire. Maintenant nous avons besoin d'un indicateur pour mesurer la vitesse ou l'impulsion du mouvement des paires. Suivant l'approche de Schellings, nous utiliserons pour notre exemple l'indicateur ROC (taux de variation 3), mais encore une fois, les lecteurs sont libres d'utiliser tout autre indicateur: 3.3 ÉTAPE 3. Calcul du classement. Tout ce que nous devons faire maintenant est d'exporter toutes ces valeurs vers notre éditeur de feuille de calcul préféré tel que LibreOffice, OpenOffice ou Excel. Cela nous permettra d'avoir un aperçu du marché des changes. Dans l'image suivante, les couleurs rouge et verte montrent: Si le RSI est inférieur ou supérieur à 50. Si le RSI et le ROC sont inférieurs ou supérieurs à 100. 3.4 ÉTAPE 4. Créer le portefeuille. Maintenant, il est temps de créer le classement des devises sur la base des valeurs précédentes. Si l'on regarde le tableau suivant, on voit que la paire GBPJPY a un ratio moyen de 110 sur RSI et un temps mesuré par la ROC de 100, alors que le RSI de jours précédents a marqué 112 et le temps était de 104. En tout cas , En ayant toutes ses valeurs en vert est clair que la paire GBPJPY était plus haussière. Nous trions ensuite toutes les paires de la plus haussière ou forte (toutes les valeurs en vert) à la plus baissière ou faible (toutes les valeurs en rouge). 4 CONCEVOIR VOTRE STRATÉGIE DE PORTEFEUILLE Maintenant, nous présentons une stratégie basée sur cette information: acheter des paires plus fortes et de vendre les plus faibles, l'ajustement des positions quotidiennes que l'information est en train de changer dans notre tableur. Pour en revenir à l'exemple et selon la taille de votre compte, chaque jour nous aurons des positions longues sur les trois ou quatre marchés les plus forts et les positions courtes dans les trois ou quatre paires les plus faibles de notre portefeuille créé. N'oubliez pas de régler les positions si nécessaire. Nous avons montré une méthode générale pour créer un portefeuille de paires de devises. La méthode a été illustrée avec un exemple de l'article de Ron Schellings sur le classement des marchés Forex, mais les lecteurs sont libres d'utiliser tous les autres indicateurs pour personnaliser leur propre portefeuille. En conclusion, ce que l'approche de Schellings fait est très proche du concept heatmap (hors du champ d'application de cet article) et peut être appliqué à d'autres marchés financiers en utilisant d'autres indicateurs pour créer des portefeuilles. Notons que l'approche de Schellings n'utilise pas le RSI comme oscillateur de sur-achat survendu, mais de la force ou de la faiblesse de la paire. Si vous voulez que je télécharge ma mise en œuvre JForex (indicateur RatioMARSI) qui exporte des données vers une feuille de calcul suivant l'approche de Schellings, n'hésitez pas à me la demander dans les commentaires ou par message privé et je vous l'enverrai avec plaisir. Toutes les images de cet article appartiennent à l'article original de l'approche Schellings et ne sont utilisées qu'à des fins pédagogiques dans le cadre de ce concours. Une représentation différente est un diagramme de dispersion de RSI (axe vertical) et ROC (axe horizontal) comme indiqué ci-dessous (à gauche): Dans le graphique ci-dessus (à gauche), nous avons des valeurs élevées de RSI et ROC dans le coin supérieur droit, En bas à gauche représentent des paires avec des valeurs faibles pour RSI et ROC. Nous pouvons également voir l'évolution de chaque paire de RSI et ROC au cours des cinq derniers jours pour voir si la paire gagne ou perd de la force (droite). Cet article est le premier de la série Practical Forex Portfolio Management. Ils couvriront des approches très pratiques (comme cet article avec seulement la théorie nécessaire), des informations concises et précises, et des implémentations JForex des concepts. La diversification du portefeuille se compose d'une stratégie d'investissement qui consiste essentiellement à répartir le risque parmi un certain nombre de différents types de portefeuille. Types d'investissements. L'idée derrière cette stratégie a à voir avec le fait que si vous détenez tous vos placements dans des titres similaires tels que les actions et les obligations dans votre monnaie locale, votre portefeuille reflètera le rendement de ces deux marchés. Néanmoins, si les deux marchés souffrent d'un ralentissement, vos portefeuilles auront aussi une valeur, car aucun investissement de couverture n'a été effectué. Diversification des devises Si l'on considère l'impact de la diversification des devises, une partie du portefeuille aurait plutôt été investie dans des actifs libellés en devises, par exemple en francs suisses. Dans ce cas, la performance de la devise suisse et de son marché d'actifs par rapport à votre monnaie locale et à vos marchés pourrait avoir compensé au moins partiellement les pertes de portefeuille qui ont été enregistrées sur votre marché boursier et boursier local. Diversification traditionnelle du portefeuille Traditionnellement, les investisseurs utilisent une combinaison d'actions et d'obligations dans leur portefeuille à des fins de diversification dans le cadre de leur processus de gestion de l'argent. Cela est habituellement fait pour se prémunir contre un ralentissement de la conjoncture économique avec les instruments de dette qui continuent à payer des intérêts lorsque les actions se déprécient en raison d'un ralentissement de l'économie. Néanmoins, la chute de cette stratégie vient si les conditions économiques s'aggravent et l'inflation commence à éroder la valeur de la monnaie. Dans ce cas, les intérêts sur les obligations ne compenseront pas suffisamment la perte en capital sur les placements en actions. Même les investissements immobiliers pourraient aller vers le sud, comme on l'a vu récemment après le fiasco des prêts hypothécaires à risque sub-prime sur le marché immobilier américain dur. Ajout d'une devise étrangère au portefeuille Alors que le trading de devises est loin d'être un investissement, l'ajout d'une composante de change à un portefeuille en investissant dans des actifs libellés en devises pourrait être quelque chose à considérer dans l'environnement financier mondial d'aujourd'hui. Selon les objectifs de l'investisseur, des actifs dans un certain nombre de devises différentes pourraient être ajoutés au portefeuille pour ajouter de la diversification et de l'équilibre. Comme autre option, si tous les investissements d'actifs devaient être effectués en dollars américains, la portion en espèces du portefeuille pourrait être échangée au moins partiellement pour une devise différente, peut-être avec un taux d'intérêt plus élevé. Les devises pourraient également être considérées comme un investissement dans le stock d'une nation. Un pays qui connaît une croissance et une abondance aura dans la plupart des cas une monnaie forte, tandis qu'un pays économiquement marginal aura tendance à avoir une monnaie plus faible. Quelles monnaies seraient envisagées Avec les taux d'intérêt américains actuellement à des niveaux historiques particulièrement bas près de zéro, cela rend plutôt peu attrayant de détenir des soldes de trésorerie en dollars des États-Unis. En conséquence, un investisseur pourrait être enclin à échanger quelques dollars américains pour les dollars australiens. L'Australie a des taux d'intérêt autour de quatre et demi pour cent, et ainsi la monnaie des États-Unis échangée pour la devise australienne recueillerait effectivement juste sous les quatre et demi pour cent d'intérêt sur les fonds échangés. D'autres moyens de diversifier un portefeuille à l'aide du marché des changes seraient d'allouer une partie du portefeuille à une devise de produit. Cela couvrira efficacement le risque d'inflation dans une certaine mesure, surtout si la devise de la marchandise provient d'un pays producteur de pétrole comme le Canada ou d'un exportateur d'or comme l'Australie. L'Australie, le Canada et même les dollars néo-zélandais sont tous considérés comme des devises de produits de base, et leurs économies se sont également développées de façon saine pendant un certain temps maintenant tandis que les économies des États-Unis, du Japon et de l'Europe restent plutôt léthargiques. Investir dans des actifs ou des espèces détenus dans certaines de ces monnaies pourrait également être bénéfique pour réaliser un portefeuille plus diversifié. Même si une partie de votre portefeuille dans une devise étrangère peut ne pas sembler un investissement sain compte tenu de la possibilité de fluctuations des taux de change, ces mouvements peuvent également profiter à votre portefeuille. En outre, même si l'inflation a pris un péage sur la valeur de l'argent dans le monde, avoir une position de change bien choisi dans votre portefeuille d'investissement pourrait également vous offrir un beau retour sur votre investissement au fil du temps. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous.