Options D'Achat D'Actions Droit De Vote

Stocks, stock restreint, stock fantôme, droits d'appréciation de stock (SAR) et plans d'achat d'actions des employés (ESPP) Il existe cinq types de base de plans individuels de rémunération en actions: options d'achat d'actions, actions restreintes et unités d'actions restreintes, actions Les droits d'appréciation, les actions fantômes et les plans d'achat d'actions des employés. Chaque type de plan offre aux employés une certaine considération particulière en termes de prix ou de conditions. Nous ne couvrons pas ici simplement offrir aux employés le droit d'acheter des actions comme tout autre investisseur. Les options d'achat d'actions donnent aux employés le droit d'acheter un nombre d'actions à un prix fixé à la subvention pour un nombre défini d'années dans le futur. Le stock restreint et ses unités d'actions restreintes liées rapprochées (RSU) donnent aux employés le droit d'acquérir ou de recevoir des actions, par don ou achat, une fois que certaines restrictions, comme un certain nombre d'années ou un objectif de rendement, sont remplies. Le stock fantôme paie une prime en espèces future égale à la valeur d'un certain nombre d'actions. Les droits à la plus-value d'actions (DPV) donnent droit à l'augmentation de la valeur d'un nombre déterminé d'actions, payées en numéraire ou en actions. Les régimes d'achat d'actions des employés (ESPP) offrent aux employés le droit d'acheter des actions de la société, habituellement à un rabais. Options d'achat d'actions Un certain nombre de concepts clés aident à définir le fonctionnement des options d'achat d'actions: Exercice: L'achat d'actions conformément à une option. Prix ​​d'exercice: Le prix auquel le stock peut être acheté. C'est ce qu'on appelle aussi le prix d'exercice ou le prix d'octroi. Dans la plupart des régimes, le prix d'exercice est la juste valeur marchande du stock au moment de la subvention. Écart: Différence entre le prix d'exercice et la valeur marchande du stock au moment de l'exercice. Durée de l'option: La durée pendant laquelle l'employé peut détenir l'option avant son expiration. Acquisition: L'exigence qui doit être remplie pour avoir le droit d'exercer l'option - habituellement la continuation du service pour une période déterminée ou la réalisation d'un objectif de performance. Une société accorde à un employé des options pour acheter un nombre d'actions déclaré à un prix de subvention défini. Les options sont acquises sur une période de temps ou une fois que certains objectifs individuels, de groupe ou d'entreprise sont atteints. Certaines entreprises établissent des listes d'acquisition des droits fondées sur le temps, mais permettent aux options d'acquérir plus tôt si les objectifs de rendement sont atteints. Une fois l'option acquise, l'employé peut exercer l'option au prix de subvention à tout moment au cours de la période d'option jusqu'à la date d'expiration. Par exemple, un employé pourrait se voir accorder le droit d'acheter 1 000 actions à 10 par action. Les options sont acquises à raison de 25 par année sur quatre ans et ont une durée de 10 ans. Si le stock augmente, l'employé paiera 10 par action pour acheter le stock. La différence entre le prix de subvention et le prix d'exercice est l'écart. Si le stock passe à 25 après sept ans, et l'employé exerce toutes les options, le spread sera de 15 par action. Types d'options Les options sont des options d'achat d'actions incitatives (ISO) ou des options d'achat d'actions non qualifiées (ONS), qui sont parfois appelées options d'achat d'actions non statutaires. Lorsqu'un employé exerce un ONS, l'écart sur exercice est imposable à l'employé en tant que revenu ordinaire, même si les actions ne sont pas encore vendues. Un montant correspondant est déductible par la société. Il n'y a pas de période de détention obligatoire pour les actions après l'exercice, bien que la société puisse en imposer une. Tout gain ou perte subséquent sur les actions après exercice est imposé comme un gain ou une perte en capital lorsque le preneur vend les actions. Un ISO permet à un employé de (1) reporter l'imposition de l'option de la date d'exercice jusqu'à la date de vente des actions sous-jacentes, et (2) payer des impôts sur son gain total au taux des gains en capital plutôt que sur le revenu ordinaire les taux d'imposition. Certaines conditions doivent être remplies pour être admissible au traitement ISO: L'employé doit détenir le stock pendant au moins un an après la date d'exercice et pendant deux ans après la date d'attribution. Seules 100 000 options d'achat d'actions peuvent être exercées au cours d'une année civile. Elle est mesurée par la juste valeur marchande des options à la date d'attribution. Cela signifie que seuls 100 000 dans la valeur du prix de subvention peuvent devenir admissibles à exercer au cours d'une année. S'il y a un chevauchement de l'acquisition des droits, comme cela se produirait si les options sont accordées annuellement et acquises graduellement, les entreprises doivent suivre les ISO en cours pour s'assurer que les montants qui deviennent acquis dans le cadre de différentes subventions n'excéderont pas 100 000 en une année. Toute partie d'une subvention ISO qui dépasse la limite est traitée comme une ONS. Le prix d'exercice ne doit pas être inférieur au cours du marché de l'action de la société à la date de la subvention. Seuls les employés peuvent se qualifier pour les ISO. L'option doit être accordée conformément à un plan écrit qui a été approuvé par les actionnaires et qui précise le nombre d'actions pouvant être émises en vertu du régime en tant qu'ISO et identifie la catégorie d'employés admissibles à recevoir les options. Les options doivent être accordées dans les 10 ans suivant la date d'adoption du plan par le conseil d'administration. L'option doit être exercée dans les 10 ans suivant la date d'attribution. Si, au moment de l'octroi, l'employé détient plus de 10% du droit de vote de l'ensemble des actions en circulation de la société, le prix d'exercice de l'ISO doit être au moins égal à 110 de la valeur marchande du stock à cette date et ne pas avoir Durée de plus de cinq ans. Si toutes les règles relatives aux ISO sont remplies, la vente éventuelle des actions est appelée une disposition admissible et l'employé paie l'impôt sur les plus-values ​​à long terme sur l'augmentation totale de valeur entre le prix de subvention et le prix de vente. La société ne prend pas de déduction d'impôt lorsqu'il ya une disposition admissible. Toutefois, s'il existe une disposition disqualifiante, le plus souvent parce que l'employé exerce et vend les actions avant de respecter les périodes de détention requises, l'écart sur exercice est imposable à l'employé aux taux d'imposition ordinaires. Toute augmentation ou diminution de la valeur des actions entre exercice et vente est imposée au taux des gains en capital. Dans ce cas, la société peut déduire la marge lors de l'exercice. Chaque fois qu'un employé exerce des ISO et ne vend pas les actions sous-jacentes à la fin de l'année, l'écart sur l'option à l'exercice est un élément de préférence aux fins de l'impôt minimum de remplacement (AMT). Ainsi, même si les actions n'ont peut-être pas été vendues, l'exercice exige que l'employé ajoute le gain à l'exercice, ainsi que d'autres éléments préférentiels AMT, afin de déterminer si un autre paiement minimum est exigible. En revanche, les ONS peuvent être délivrées à quiconque - employés, administrateurs, consultants, fournisseurs, clients, etc. Cependant, il n'y a pas d'avantages fiscaux spéciaux pour les ONS. Comme un ISO, il n'y a pas d'impôt sur l'octroi de l'option, mais lorsqu'elle est exercée, l'écart entre la subvention et le prix d'exercice est imposable comme revenu ordinaire. La société reçoit une déduction fiscale correspondante. Remarque: si le prix d'exercice de l'ONS est inférieur à la juste valeur marchande, il est assujetti aux règles de rémunération différée en vertu de l'article 409A du Code des impôts et peut être imposé à l'acquisition et le bénéficiaire de l'option est passible de pénalités. Exercice d'une option Il existe plusieurs façons d'exercer une option d'achat d'actions: en utilisant de l'encaisse pour acheter les actions, en échangeant des actions que le titulaire d'options détient déjà (souvent appelé un échange d'actions), en travaillant avec un courtier pour faire une vente le même jour, Ou en exécutant une opération de vente à couvrir (ces deux derniers sont souvent appelés exercices sans numéraire, bien que ce terme inclue effectivement d'autres méthodes d'exercice décrites ici aussi), qui prévoient effectivement que les actions seront vendues pour couvrir le prix d'exercice et éventuellement le Taxes. Toutefois, une seule entreprise peut prévoir une ou deux de ces solutions de rechange. Les sociétés privées n'offrent pas les ventes du même jour ou de la vente à la couverture et, rarement, restreignent l'exercice ou la vente des actions acquises par exercice jusqu'à ce que la société soit vendue ou rendue publique. Comptabilité En vertu des règles applicables aux régimes de rémunération à base d'actions en vigueur en 2006 (FAS 123 (R)), les sociétés doivent utiliser un modèle d'évaluation des options pour calculer la valeur actuelle de tous les attributions d'options à la date d'attribution et Leurs états de résultat. La dépense comptabilisée doit être ajustée en fonction de l'expérience acquise (les actions non acquises ne sont pas comptabilisées en charge de la rémunération). Stock limité Les plans d'actions restreints donnent aux employés le droit d'acheter des actions à leur juste valeur marchande ou un escompte, ou les employés peuvent recevoir des actions sans frais. Cependant, les actions que les employés acquièrent ne sont pas réellement leurs, mais ils ne peuvent en prendre possession qu'après l'expiration des restrictions spécifiées. Le plus souvent, la restriction d'acquisition perdure si l'employé continue de travailler pour la société pendant un certain nombre d'années, souvent de trois à cinq. Les restrictions basées sur le temps peuvent être caduques toutes à la fois ou progressivement. Toute restriction pourrait être imposée, cependant. L'entreprise pourrait, par exemple, restreindre les actions jusqu'à ce que certains objectifs de rendement d'entreprise, de ministère ou individuels soient atteints. Avec des unités d'actions restreintes (UAR), les employés ne reçoivent réellement des actions qu'après l'expiration des restrictions. En effet, les UAR sont comme des actions fantômes réglées en actions plutôt qu'en espèces. Avec des attributions d'actions restreintes, les sociétés peuvent choisir de verser des dividendes, de fournir des droits de vote ou de donner à l'employé d'autres avantages d'être actionnaire avant l'acquisition des droits. (Faire cela avec les UAR déclenche une imposition punitive à l'employé en vertu des règles fiscales pour la rémunération différée.) Lorsque les employés reçoivent des actions restreintes, ils ont le droit de faire ce qui est appelé un choix de l'article 83 (b). S'ils font l'élection, ils sont imposés au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu au moment de la subvention. Si les actions ont été simplement accordées à l'employé, alors l'élément de négociation est leur pleine valeur. Si une contrepartie est versée, alors la taxe est fondée sur la différence entre ce qui est payé et la juste valeur marchande au moment de la subvention. Si le prix total est payé, il n'y a pas d'impôt. Tout changement futur de la valeur des actions entre le dépôt et la vente est alors imposé comme un gain ou une perte en capital, et non comme un revenu ordinaire. L'employé qui ne fait pas d'élection 83 (b) doit payer des impôts sur le revenu ordinaires sur la différence entre le montant payé pour les actions et leur juste valeur marchande lorsque les restrictions caduquent. Les variations ultérieures de valeur sont les gains ou les pertes en capital. Les bénéficiaires d'UANR ne sont pas autorisés à voter en vertu de l'article 83 (b). L'employeur obtient une déduction d'impôt seulement pour les montants sur lesquels les employés doivent payer des impôts sur le revenu, peu importe si un choix de l'article 83 (b) est fait. Une élection de l'article 83 (b) comporte un certain risque. Si l'employé fait l'élection et paie la taxe, mais les restrictions ne sont jamais caduques, l'employé n'obtient pas les taxes payées remboursées, et l'employé ne reçoit pas les actions. La comptabilisation des stocks restreints correspond à la comptabilisation des options dans la plupart des cas. Si la seule restriction est l'acquisition de droits fondée sur le temps, les entreprises comptabilisent les actions restreintes en déterminant d'abord le coût total de la rémunération au moment où la récompense est attribuée. Cependant, aucun modèle de tarification d'options n'est utilisé. Si l'employé reçoit simplement 1 000 actions restreintes d'une valeur de 10 par action, un coût de 10 000 est comptabilisé. Si l'employé achète les actions à la juste valeur, aucune charge n'est comptabilisée s'il ya un escompte, qui compte comme un coût. Le coût est ensuite amorti sur la période d'acquisition jusqu'à l'expiration des restrictions. Étant donné que la comptabilité est basée sur le coût initial, les sociétés dont le prix des actions est faible constatent qu'une exigence d'acquisition des droits pour l'attribution signifie que leurs dépenses comptables seront très faibles. Si l'acquisition des droits dépend de la performance, la société évalue l'objectif de rendement qui est susceptible d'être atteint et comptabilise la charge sur la période d'acquisition prévue. Si la condition de performance n'est pas fondée sur les mouvements des cours des actions, le montant comptabilisé est rajusté pour les attributions qui ne sont pas censées acquérir ou qui ne sont jamais acquises si elles sont fondées sur les fluctuations des cours des actions. Ou ne veste. Les actions restreintes ne sont pas assujetties aux nouvelles règles du régime de rémunération différée, mais les UANR sont. Droits de stock fantôme et droits d'appréciation d'actions Les droits d'appréciation d'actions (SAR) et les stocks fantômes sont des concepts très semblables. Les deux sont essentiellement des plans de bonus qui accordent non stock, mais plutôt le droit de recevoir un prix basé sur la valeur du stock de l'entreprise, d'où les termes appréciation droits et fantôme. En règle générale, les SAR offrent à l'employé un paiement en espèces ou en actions fondé sur l'augmentation de la valeur d'un nombre d'actions déclaré sur une période déterminée. Le stock fantôme fournit une prime en espèces ou en actions en fonction de la valeur d'un nombre d'actions indiqué, qui doit être versée à la fin d'une période de temps spécifiée. Les SAR peuvent ne pas avoir une date de règlement spécifique comme les options, les employés peuvent avoir une certaine souplesse quant au moment de choisir d'exercer le SAR. Les actions fantômes pourraient offrir des paiements équivalents aux dividendes. Lorsque le paiement est effectué, la valeur de l'indemnité est imposée comme un revenu ordinaire à l'employé et est déductible à l'employeur. Certains plans fantômes conditionnent la réception de la récompense à la réalisation de certains objectifs, tels que les ventes, les bénéfices ou d'autres cibles. Ces plans se réfèrent souvent à leur stock fantôme comme unités de performance. Les stocks fantômes et les DPVA peuvent être donnés à quiconque, mais s'ils sont distribués aux employés en détail et conçus pour payer à la résiliation, il est possible qu'ils soient considérés comme des régimes de retraite et qu'ils soient assujettis aux règles du régime de retraite fédéral. Une structuration soignée du plan peut éviter ce problème. Parce que SARs et les plans fantômes sont essentiellement des primes en espèces, les entreprises doivent trouver la façon de payer pour eux. Même si les prix sont versés en actions, les employés voudront vendre les actions, au moins en quantité suffisante pour payer leurs impôts. Est-ce que l'entreprise vient de faire une promesse de payer, ou est-ce vraiment mettre de côté les fonds Si le prix est versé en stock, y at-il un marché pour le stock Si c'est seulement une promesse, les employés croiront que le bénéfice est aussi fantôme que le Stock Si elle est en fonds réels mis de côté à cette fin, la société mettra des dollars après impôt de côté et non dans l'entreprise. Beaucoup de petites entreprises axées sur la croissance ne peuvent se permettre de le faire. Le fonds peut également être assujetti à un excédent de l'impôt sur les gains accumulés. D'autre part, si les salariés reçoivent des actions, les actions peuvent être payées par les marchés des capitaux si la société devient publique ou par des acquéreurs si la société est vendue. Les actions fantômes et les SAR décaissés sont assujettis à la comptabilité de passif, ce qui signifie que les coûts comptables qui leur sont associés ne sont pas réglés tant qu'ils n'ont pas été remboursés ou n'ont pas expiré. Pour les SAR réglés en trésorerie, la charge de rémunération pour les attributions est estimée chaque trimestre en utilisant un modèle de tarification des options, alors que le RAO est réglé pour le stock fantôme, la valeur sous-jacente est calculée chaque trimestre et truquée jusqu'à la date de règlement final . Le stock fantôme est traité de la même manière que la rémunération en espèces différée. En revanche, si un SAR est réglé en stock, alors la comptabilité est la même que pour une option. La société doit comptabiliser la juste valeur de l'attribution au moment de l'octroi et comptabiliser la charge au cours de la période de service prévue. Si le prix est attribué à la performance, l'entreprise doit estimer combien de temps il faudra pour atteindre l'objectif. Si la mesure du rendement est liée au cours de l'action de la société, elle doit utiliser un modèle de tarification des options pour déterminer quand et si l'objectif sera atteint. Plans d'achat d'actions des employés (ESPPs) Les plans d'achat d'actions des employés (ESPPs) sont des régimes formels permettant aux employés de mettre de côté de l'argent sur une période de temps (appelée période d'offre), habituellement à partir de retenues de salaire imposables. La période d'offre. Les régimes peuvent être admissibles en vertu de l'article 423 du Code des impôts ou non-admissibles. Les régimes admissibles permettent aux employés de prendre un traitement des gains en capital sur les gains provenant des actions acquises dans le cadre du régime si des règles semblables à celles des ISO sont respectées, surtout que les actions sont détenues pendant un an après l'exercice de l'option d'achat et deux ans après Le premier jour de la période d'offre. Les ESPP admissibles ont un certain nombre de règles, et ce qui est le plus important: Seuls les employés de l'employeur parrainant l'ESPP et les employés de la société mère ou des filiales peuvent y participer. Les plans doivent être approuvés par les actionnaires dans les 12 mois avant ou après l'adoption du régime. Tous les employés ayant deux années de service doivent être inclus, certaines exclusions étant accordées aux employés à temps partiel et temporaires ainsi qu'aux employés hautement rémunérés. Les salariés possédant plus de 5% du capital social de la société ne peuvent être inclus. Aucun employé ne peut acheter plus de 25 000 actions en fonction de la juste valeur marchande des actions au début de la période d'offre au cours d'une seule année civile. La durée maximale d'une période d'offre ne peut excéder 27 mois, à moins que le prix d'achat ne soit fondé uniquement sur la juste valeur marchande au moment de l'achat, auquel cas les périodes d'offre peuvent être jusqu'à cinq ans. Le plan peut prévoir jusqu'à 15 rabais sur le prix au début ou à la fin de la période d'offre, ou sur le choix du plus bas des deux. Les régimes qui ne répondent pas à ces exigences ne sont pas qualifiés et ne comportent aucun avantage fiscal particulier. Dans un ESPP typique, les employés s'inscrivent dans le plan et désignent combien seront déduits de leurs chèques de paie. Au cours d'une période d'offre, les employés participants ont des fonds régulièrement déduits de leur salaire (après impôts) et détenus dans des comptes désignés en vue de l'achat d'actions. À la fin de la période d'offre, les fonds cumulés de chaque participant sont utilisés pour acheter des actions, habituellement à une remise spécifiée (jusqu'à 15) de la valeur marchande. Il est très fréquent d'avoir une caractéristique de retour en arrière dans laquelle le prix payé par l'employé est basé sur le prix le plus bas au début de la période d'offre ou le prix à la fin de la période d'offre. Habituellement, un ESPP permet aux participants de se retirer du régime avant la fin de la période d'offre et de leur retourner les fonds accumulés. Il est également fréquent de permettre aux participants qui restent dans le plan de changer le taux de leurs retenues sur la paie au fil du temps. Les employés ne sont pas taxés jusqu'à ce qu'ils vendent le stock. Comme pour les options d'achat d'actions incitatives, il existe une période de détention d'une année sur deux pour bénéficier d'un traitement fiscal spécial. Si l'employé détient les actions pendant au moins un an après la date d'achat et deux ans après le début de la période d'offre, il existe une disposition admissible et le salarié paie l'impôt sur le revenu ordinaire sur le moindre des montants suivants: (2) la différence entre la valeur de la valeur au début de la période d'offre et le prix actualisé à cette date. Tout autre gain ou perte est un gain ou une perte en capital à long terme. Si la période de détention n'est pas satisfaite, la disposition est disqualifiante et l'employé paie un impôt sur le revenu ordinaire sur la différence entre le prix d'achat et la valeur de l'action à la date d'achat. Tout autre gain ou perte est un gain ou une perte en capital. Si le régime ne prévoit pas plus de 5% de remise sur la juste valeur marchande des actions au moment de l'exercice et n'a pas de caractéristique de recouvrement, il n'y a pas de charge de rémunération à des fins comptables. Les primes doivent être comptabilisées à peu près de la même façon que tout autre type d'option d'achat d'actions. Articles 187 Articles 187 Plans d'achat d'actions et d'actions directes restreintes Les régimes d'achat d'actions et de stock direct sont devenus de plus en plus populaires pour compenser les employés. Souvent utilisés uniquement pour les employés clés, ils peuvent également être utilisés plus largement. Stock restreint Le stock restreint désigne des actions dont la vente ou l'acquisition est soumise à des restrictions. Dans les régimes de participation des employés, cela signifie généralement qu'un employé aurait des actions ou le droit d'acheter des actions (peut-être avec un escompte), mais ne pourrait en prendre possession que plus tard quand certaines conditions ont été remplies (ou Autrement dit, les restrictions ont été levées), comme le fait de travailler pendant un certain nombre d'années ou jusqu'à ce que des objectifs de rendement individuels ou individuels aient été atteints. Si l'employé ne satisfait pas aux exigences pour les restrictions à la caducité, les actions sont confisquées. Certains plans permettent aux restrictions de prendre fin progressivement (par exemple, un employé pourrait acheter 30 du stock lorsque les actions sont 30 investi) d'autres prévoient les restrictions caduc à la fois. Les salariés peuvent choisir d'être taxés lorsque les restrictions sont caduques, auquel cas ils paieront alors l'impôt sur le revenu ordinaire sur la différence entre le prix courant et tout ce qu'ils auront payé pour les actions, ou ils pourront payer lorsque le droit sera d'abord accordé par Le dépôt d'une élection 83 (b). Dans ce cas, ils paient l'impôt sur la différence (le cas échéant) entre le prix actuel et le prix d'achat aux taux d'imposition ordinaires, puis payer impôt sur les gains en capital quand ils vendent réellement les actions. Bien que les employés détiennent le stock restreint, il peut ou ne peut pas fournir des dividendes ou des droits de vote. Les dividendes et les règles relatives au droit de vote sont généralement régis par les exigences du droit de l'État. Si le droit de l'État le permet, les statuts de la société peuvent prévoir que les droits de vote et / ou les dividendes sur les actions qui, autrement, accorderaient ces droits ne sont pas accordés sur les actions non acquises. Il peut également être possible pour un employé d'obtenir une attribution d'actions restreintes sur un titre qui ne verse pas de dividendes ni n'accorde de droits de vote à quiconque. L'un des grands avantages de ces plans est leur flexibilité. Mais cette flexibilité est aussi leur plus grand défi. Puisqu'ils peuvent être conçus de différentes façons, de nombreuses décisions doivent être prises au sujet de questions telles que celles qui obtiennent le montant, les règles d'acquisition des droits, les problèmes de liquidité, les restrictions sur la vente d'actions, l'admissibilité, les droits à des distributions intermédiaires de bénéfices et les droits de participation. Gouvernance d'entreprise (le cas échéant). Avantages des stocks restreints Les attributions accordent des objectifs de service ou de rendement aux employés avant qu'ils ne reçoivent effectivement des actions ou qu'ils n'aient le droit d'acquérir des actions. Les actions peuvent porter le dividende ou les droits de vote, si la société choisit. Contrairement aux options d'achat d'actions ou aux droits d'appréciation des actions, le stock restreint conserve une certaine valeur pour les employés même si le prix baisse. Le traitement des gains en capital est disponible pour tout ou partie du gain sur les actions, à condition qu'un choix au titre de l'article 83 (b) soit effectué. Contrairement aux options d'achat d'actions ou aux droits à la plus-value d'actions, le stock restreint offre une certaine valeur même si le cours de l'action diminue. Le stock restreint nécessite moins d'actions pour fournir un niveau de bénéfice similaire par rapport à ce qui serait nécessaire pour les options (parce que les prix ont une valeur même si le prix des actions diminue). Restricted Stock Inconvénients Les restrictions peuvent rendre la propriété semblent comme un avantage improbable. Si un employé achète des actions, en particulier au prix du marché, mais alors ne peut pas réellement en prendre possession jusqu'à ce que certains événements se produisent, l'achat des actions ne semble pas très attrayant. Le stock restreint n'a aucune valeur à moins qu'il y ait un marché pour les actions à un moment donné. Les employés doivent croire que c'est une possibilité réelle, pas seulement une intention de l'entreprise. La société ne peut pas prendre de déduction fiscale pour la valeur du gain que les employés réalisent si les employés ont fait un choix au titre de l'article 83 (b) pour que le gain soit imposé comme un gain en capital. Si le titre est acquis, il est soumis à des règles comptables variables exigeant que la valeur de l'attribution soit imputée à titre de charge de rémunération. Par rapport aux autres régimes, les actions assujetties à des restrictions sont une approche plus complexe et peuvent comporter des risques financiers importants pour les employés s'ils choisissent d'effectuer un choix au titre de l'article 83 (b) pour recevoir un traitement des gains en capital. Plans d'achat d'actions direct Il s'agit de régimes dans lesquels les employés peuvent acheter des actions avec leurs propres fonds, soit au prix du marché, soit à un escompte. Dans certains cas, les employeurs fourniront des prêts inférieurs ou non au recours pour aider les employés à acheter les actions. Les salariés détiennent alors les actions en tant qu'individus ayant les mêmes droits que les autres détenteurs d'une même catégorie de titres. Avantages du régime d'achat direct d'actions Comme les actions réglementées, les plans directs d'achat d'actions ont aussi leurs avantages et leurs inconvénients. Parmi les arguments en faveur de ces plans figurent les suivants: Si les employés possèdent des actions à titre individuel, par opposition à une forme de fiducie ou un arrangement semblable, ils peuvent se sentir plus comme des propriétaires réels. Si les employés doivent acheter des actions, ils font plus d'un engagement réel à l'entreprise. L'achat d'actions introduit de nouveaux capitaux dans l'entreprise. La propriété n'est détenue que par des personnes suffisamment intéressées pour faire un sacrifice financier. Plan d'achat direct d'actions Inconvénients Si les employés doivent acheter des actions, combien seront en mesure de le faire La propriété finissent par être distribués principalement à des personnes plus payées Bien que cela puisse être l'objectif de l'entreprise, il sera peu probable Pour développer une culture de propriété dans laquelle la plupart ou tous les employés pensent et agissent comme des propriétaires. Certains propriétaires pensent que le simple fait de mettre des stocks à la disposition des gens est suffisant pour atteindre cet objectif, même s'ils ne l'achètent pas, mais il ya peu de raisons de croire que c'est le cas. Si une entreprise demande aux employés d'acheter des actions, se sentiront-ils pressés de les acheter, même lorsqu'ils ne sont pas dans une situation financière pour prendre ce risque? Sera-t-il répréhensible ce qu'ils peuvent percevoir comme subtile ou pas si subtile? La possibilité de réduire au minimum leur risque financier Les employés qui possèdent des actions directement peuvent les vendre lorsqu'ils sont semblables, réduisant ainsi l'incidence de la participation des employés dans une entreprise S'ils ne peuvent pas vendre quand ils le veulent, Sont l'inscription d'actions ou d'autres formes légales et les procédures à respecter, les coûts de la conformité justifient le montant des employés d'investissement faire des achats d'actions directes doivent être effectuées avec les dollars des employés après impôt d'autres plans peuvent organiser des conditions plus favorables. Le droit de vote Un droit de vote est le droit d'un actionnaire de voter sur qui composera le conseil d'administration et sur les questions de politique de l'entreprise, y compris les décisions sur l'émission de titres. Initier des actions d'entreprise et apporter des changements substantiels dans les opérations des sociétés. Il est courant que les actionnaires s'expriment par procuration en envoyant leur réponse par la poste. Contrairement au droit de vote unique que les individus possèdent habituellement dans les gouvernements démocratiques, le nombre de votes d'un actionnaire correspond au nombre d'actions qu'il détient. RUPTURE DU DROIT DE VOTE Les dispositions d'une charte des sociétés privées et de ses statuts régissent les droits des actionnaires, y compris le droit de vote sur les questions d'entreprise. Avec les lois des sociétés d'État, ces dispositions peuvent limiter les droits de vote des actionnaires. Droits de vote Étant donné que les dirigeants des sociétés et le conseil d'administration (BOD) gèrent ses activités quotidiennes, les actionnaires n'ont pas le droit de voter sur des questions de gestion de base. Toutefois, les actionnaires peuvent voter sur les grandes questions d'entreprise, telles que les modifications apportées à la charte ou l'élection des administrateurs, aux assemblées d'actionnaires. Bien que les actionnaires aient généralement un vote par action, les propriétaires d'actions privilégiées n'ont aucun droit de vote. Admissibilité au vote Normalement, seul le propriétaire d'un dossier est admissible au vote lors d'une assemblée d'actionnaires. Les dossiers de la société désignent tous les propriétaires d'actions à une date de référence précédant l'assemblée. Les actionnaires non inscrits au procès-verbal à la date de référence ne peuvent voter. Vote et quorums Les statuts d'entreprise exigent généralement un quorum pour voter lors d'une assemblée d'actionnaires. Le quorum est généralement atteint lorsque les actionnaires présents ou représentés à l'assemblée détiennent plus de la moitié des actions de la société. Certaines lois des États permettent d'approuver une résolution sans quorum si tous les actionnaires fournissent une approbation écrite d'une mesure. Prendre un vote L'approbation d'une résolution nécessite généralement une majorité simple de votes partagés. Un pourcentage plus élevé de voix peut être nécessaire pour certaines résolutions exceptionnelles, comme la recherche d'une fusion ou la dissolution de la société. Les actionnaires votants par procuration peuvent céder leurs droits de vote à une autre partie sans renoncer aux actions. La personne ou l'entité donnée à la procuration peut voter sans consulter l'actionnaire. Dans certains cas extrêmes, une société ou une personne peut payer des procurations pour recueillir un nombre suffisant et changer l'équipe de gestion existante. Impact des droits de vote Dans les grandes sociétés ouvertes, les actionnaires exercent leur plus grand contrôle en choisissant les administrateurs de l'entreprise. Cependant, dans les petites sociétés privées, les dirigeants et les administrateurs possèdent souvent de gros blocs d'actions. Par conséquent, les actionnaires minoritaires ne peuvent généralement pas affecter les administrateurs qui sont élus. Il est également possible qu'une personne détienne une part de contrôle du stock de la société. Par conséquent, les actionnaires peuvent voter aux élections ou sur les résolutions, mais leurs votes peuvent avoir peu d'impact sur les grandes questions d'entreprise.