Future & Options Trading Basics

Bases des contrats à terme et des options AVP - Dérivés, Kotak Securities Capital Expertise: FO Par Sahaj Agrawal, AVP - Dérivés, Kotak Securities Quels sont mes contrats à terme Nous avons compris Dérivés et leurs marchés. Nous avons rencontré les principaux intervenants. Maintenant, nous allons nous présenter aux instruments qui donnent aux dérivés leur flexibilité et les rendent lucratifs pour les commerçants. Comme nous le savons déjà, dans un marché dérivé, nous pouvons soit traiter des contrats à terme ou des contrats d'options. Dans ce chapitre, nous nous concentrons sur la compréhension de ce qu'entendent les Futures et sur la meilleure façon de tirer le meilleur parti de leur négociation. Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant pour acheter ou vendre tout titre sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Le contrat est normalisé en termes de quantité, de qualité, de délai de livraison et de lieu de règlement à une date ultérieure (dans le cas des contrats à terme sur actions, cela signifie la taille du lot). Les deux parties qui concluent un tel accord sont tenues de terminer le contrat à la fin de la période contractuelle avec la livraison de liquidités. Chaque contrat à terme est négocié à une bourse à terme qui agit comme un intermédiaire pour minimiser le risque de défaut par l'une ou l'autre partie. La Bourse est également un marché centralisé pour les acheteurs et les vendeurs de participer aux contrats à terme avec facilité et avec accès à toutes les informations sur le marché, les mouvements de prix et les tendances. Les offres et les offres sont habituellement assorties électroniquement sur la priorité de temps-prix et les participants restent anonymes les uns aux autres. Les bourses indiennes de dérivés sur actions réglent les contrats selon la méthode de la comptabilité de caisse. Pour profiter des avantages et de participer à un tel contrat, les commerçants doivent mettre en place un dépôt initial de trésorerie dans leurs comptes appelés comme la marge. Lorsque le contrat est fermé, la marge initiale est créditée des gains ou des pertes qui s'accumulent sur la période contractuelle. De plus, en cas de modification du prix à terme par rapport au prix convenu, la différence est également réglée quotidiennement et le transfert de ces différences est contrôlé par la Bourse qui utilise l'argent de la marge de l'une ou l'autre des parties pour assurer le profit ou la perte quotidien approprié. Si la marge de maintenance minimale ou le montant le plus bas requis est insuffisante, un appel de marge est effectué et la partie concernée doit reconstituer immédiatement le manque à gagner. Ce processus d'assurer le bénéfice ou la perte quotidienne est connu comme la marque au marché. Toutefois, si un appel de marge est effectué, les fonds doivent être livrés immédiatement, car le fait de ne pas le faire pourrait entraîner la liquidation de votre position par la Bourse ou le courtier pour recouvrer les pertes éventuellement encourues. Lorsque la date de livraison est due, le montant finalement échangé serait donc le différentiel au comptant et non pas le prix du contrat puisque chaque gain et perte jusqu'à la date d'échéance a été comptabilisé et affecté en conséquence. Par exemple, d'une part, nous avons A, qui détient des capitaux propres de la société XYZ, actuellement au négoce à Rs 100. A s'attend à ce que le prix descendre à Rs 90. Ce différentiel de dix-roupie pourrait entraîner une réduction de la valeur d'investissement. Futures Fundamentals A future Contrat est un type d'instrument dérivé, ou contrat financier, dans lequel deux parties conviennent de traiter un ensemble d'instruments financiers ou de matières premières physiques pour une livraison future à un prix particulier. Si vous achetez un contrat à terme, vous êtes essentiellement d'accord pour acheter quelque chose que le vendeur n'a pas encore produit pour un prix fixe. Mais participer au marché à terme ne signifie pas nécessairement que vous serez responsable de la réception ou de la livraison de gros stocks de produits physiques - rappelez-vous que les acheteurs et les vendeurs sur le marché à terme concluent principalement des contrats à terme pour couvrir le risque ou spéculer plutôt que d'échanger des biens matériels (Qui est l'activité principale du marché au comptant au comptant). C'est pourquoi les futures sont utilisées comme instruments financiers non seulement par les producteurs et les consommateurs, mais aussi par les spéculateurs. Le consensus dans le monde de l'investissement est que le marché à terme est un centre financier important, fournissant un débouché à la concurrence intense entre acheteurs et vendeurs et, plus important encore, fournissant un centre pour gérer les risques de prix. Le marché à terme est extrêmement liquide. Risqué et complexe par nature, mais il peut être compris si nous décomposons comment il fonctionne. Alors que les futures ne sont pas pour les risques averses. Ils sont utiles pour un large éventail de personnes. Dans ce tutoriel, vous apprendrez comment fonctionne le marché à terme, qui utilise les contrats à terme et quelles stratégies vous feront un opérateur prospère sur le marché à terme. Les contrats à terme et les produits dérivés font l'objet d'un mauvais coup après la crise financière de 2008, mais ces instruments sont destinés à atténuer les risques de marché. Le marché des changes n'est pas la seule façon pour les investisseurs et les commerçants de participer aux opérations de change. Découvrez les différences entre les prix du marché à terme de pétrole et les prix du pétrole sur le marché au comptant et ce qui conduit à des différences entre les deux. Les contrats à terme et les contrats à terme standardisés permettent aux investisseurs d'acheter ou de vendre un actif à un moment et à un prix précis. Si vous voulez commercer futures dans l'espoir que you039ll deviennent riches, you039ll devez répondre à quelques questions d'abord. Nous expliquons ce que les contrats à terme forex sont, où ils sont échangés, et les outils dont vous avez besoin pour échanger avec succès ces dérivés. Une option donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un certain actif à un prix fixé pendant la durée du contrat. Un contrat à terme donne à l'acheteur l'obligation de. Les contrats à terme présentent un certain nombre d'avantages par rapport aux options telles que les coûts de négociation initiaux fixes, le manque de temps et la liquidité. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires des analystes boursiers moyens aux États-Unis et les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Futures Markets Basics Approche des marchés à terme avec prudence Trading futures et options est une entreprise volatile, complexe et risquée qui est rarement approprié pour Les investisseurs individuels ou les clients de détail Beaucoup de gens perdent tout leur argent et peuvent être tenus de payer plus qu'ils ont investi initialement En savoir plus sur les activités frauduleuses dans les marchés à terme Basics of Futures Trading Un contrat à terme de marchandises est un accord pour acheter ou vendre un produit particulier À une date ultérieure Le prix et le montant de la marchandise sont fixés au moment de l'accord La plupart des contrats prévoient que l'accord sera rempli par la livraison effective de la marchandise Certains contrats permettent le règlement en espèces au lieu de la livraison La plupart des contrats sont liquidés avant la Date de livraison Une option à terme sur matières premières donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un contrat à terme particulier à une date ultérieure pour un prix donné. À quelques exceptions près, les contrats à terme et les options sur marchandises doivent être échangés par des personnes et des entreprises CFTC Utilisateurs typiques des marchés à terme La plupart des participants aux marchés à terme sont des producteurs ou des consommateurs de produits commerciaux ou institutionnels La plupart des participants sont des couvertures qui négocient des contrats à terme pour maximiser la valeur de leurs actifs et réduisent le risque de pertes financières découlant des variations de prix. Spéculateurs qui tentent de profiter des changements de prix dans les contrats à terme Réglementation des Futures Professionals Les sociétés et les individus qui manipulent des fonds de clients ou donnent des conseils commerciaux doivent s'inscrire auprès de la National Futures Association (NFA), un organisme autoréglementé approuvé par la CFTC. Protéger les clients en exigeant que: les risques de marché et les performances passées soient divulgués aux clients potentiels les fonds de clients soient tenus en comptes distincts des fonds propres et des comptes clients de la société afin d'être ajustés pour tenir compte de chaque jour de négociation la valeur de marché actuelle à clôture Les systèmes de supervision, les contrôles internes et les programmes de conformité aux pratiques de vente. La NFA fournit des informations détaillées aux commerçants. Pensez à votre expérience financière, vos objectifs et vos ressources financières. Savoir combien vous pouvez vous permettre de perdre au-delà de votre investissement initial. Comprenez toutes les obligations pour tout contrat que vous achetez à fond Examiner les documents de divulgation des risques qui doivent être fournis par le courtier Savoir qui contacter avec un problème ou une question Poser des questions et recueillir des renseignements avant d'ouvrir un compte de négociation Si vous avez des questions, êtes au courant d'activités suspectes ou croyez avoir été fraudé , Veuillez communiquer immédiatement avec la CFTC. Appelez la ligne d'assistance à la protection des consommateurs du CFTC au 866.366.2382 ou déposez une plainte ou une plainte.